La digitalizzazione attiva delle grandi istituzioni finanziarie nazionali è un trend evidente e decisamente positivo. La Russia è uno dei cinque mondiali capi nella velocità della transizione ai pagamenti senza contanti e il numero di trasferimenti e pagamenti senza contatto aumentano ogni anno. Tale sviluppo attivo richiede cambiamenti nella legislazione e, inevitabilmente, molti specialisti e rappresentanti della sfera finanziaria si rivolgono alla questione della criptovaluta e al suo posto nel mondo finanziario moderno.

In questa materia, la politica della Banca di Russia si concentra principalmente sulla destigmatizzazione del discorso che circonda le criptovalute. La banca centrale nazionale non ritiene opportuno definire la criptovaluta come proprietà a livello di diritto civile ma consente di considerarla come proprietà in relazione a determinate leggi, inclusa la legge anti-corruzione.

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La criptovaluta ha la reputazione di essere un mezzo di riciclaggio di denaro criminale e di avere un impatto negativo sulla stabilità dei sistemi finanziari. Secondo la banca centrale, ci sono ragioni per rafforzare il controllo sulle transazioni monetarie e aumentare la loro trasparenza e, cosa più importante, c’è l’impulso a sviluppare un’alternativa come il rublo digitale. Sarà una valuta digitale, la cui implementazione è già stata eseguita con successo in diverse regioni della Cina dalla Banca popolare cinese e molti altri paesi sono in fase di test.

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Quale cambiamento porterà il rublo digitale?

In primo luogo, aumenterà l’accessibilità e ridurrà il costo dei servizi di pagamento. Questa è una preoccupazione per molte banche poiché può portare a un deflusso di clienti. Il timore è che i portafogli elettronici convenienti e più economici della banca centrale potrebbero diventare più favorevoli alle applicazioni che utilizzano attualmente.

La criptovaluta, a differenza del rublo digitale, non soddisfa gli interessi dei regolatori monetari e del sistema fiscale e non coinvolge una persona obbligata centralizzata. Tuttavia, oggi, il sistema di pagamento russo è già abbastanza sviluppato: i trasferimenti istantanei sono disponibili per gli utenti insieme a codici QR, pagamenti contactless e comode interfacce per applicazioni bancarie., Quindi, l’attrattiva della transizione al rublo digitale per i consumatori è tutt’altro che ovvia. Gli istituti bancari non sono interessati a rendere pubbliche le informazioni sui conti dei clienti e le loro transazioni. L’implementazione del rublo digitale porterà l’unico proprietario del database a essere la banca centrale.

Anche il rublo digitale può essere designato come un tipo di moneta separato, che presenta sia i vantaggi della moneta digitale (moneta elettronica) che quella fiat, che ha caratteristiche definite individualmente, per analogia con la serie e il numero della banconota. I fautori sottolineano che a lungo termine ciò porterà alla completa eliminazione dell’economia sommersa e all’impossibilità di qualsiasi riciclaggio di denaro, poiché qualsiasi fase di una transazione in valuta digitale può essere facilmente tracciata.

Implementazione tecnica

Quali meccanismi di implementazione tecnica del rublo digitale sono offerti dalla banca centrale russa? Considera tre opzioni: registri distribuiti decentralizzati, un database centralizzato e un’opzione ibrida che prevede una combinazione del primo e del secondo.

L’utilizzo di registri distribuiti e una variante ibrida può garantire un livello più elevato di sicurezza delle transazioni, proclamato come un vantaggio dai sostenitori del rublo digitale. Gli svantaggi di queste opzioni sono prestazioni relativamente basse rispetto alla seconda opzione e la mancanza di un’implementazione generalmente accettata della contabilità e di altri standard di rendicontazione.

L’opzione del registro centralizzato vince nella sua capacità di gestire carichi elevati ma perde a causa della sua vulnerabilità. Ciò significa anche che tutti i dati degli utenti sono archiviati in un unico luogo e l’accesso ad essi è interamente sotto il controllo della banca centrale. Un tale sistema di archiviazione è attualmente utilizzato dalla maggior parte degli istituti bancari commerciali e non offre alla banca centrale un vantaggio su di essi. L’hacking in un database con archiviazione centralizzata è più facile che ottenere l’accesso alle chiavi per un sistema basato su blockchain. Pertanto, qualsiasi database centralizzato è a priori più vulnerabile ai criminali informatici.

Se la banca centrale opta per registri distribuiti decentralizzati e contratti intelligenti durante la fase di lancio, la velocità delle transazioni ne risentirà, osserva la banca centrale nel suo rapporto, ma la sicurezza migliorerà.

Quattro modelli di valuta digitale sono proposti dalla Banca di Russia. Il primo prevede l’implementazione di e-wallet da parte della banca centrale ad altre istituzioni finanziarie per i regolamenti interbancari senza la partecipazione di persone fisiche e giuridiche, anche se, come il meno promettente, non è previsto un ulteriore sviluppo. Il secondo modello pone l’apertura e la manutenzione dei portafogli elettronici sotto il pieno controllo della banca centrale, il che allarma il settore bancario. Con questo modello esiste il rischio di deflusso di liquidità. Il terzo e il quarto modello offrono agli istituti finanziari e alle banche una serie di funzioni di intermediazione, che consentiranno ai clienti di aprire e-wallet in condizioni familiari e su piattaforme e applicazioni familiari.

Rublo digitale nei pagamenti sociali

Lo Stato assegna sussidi alle famiglie e vuole che questi fondi siano spesi esclusivamente per i bambini. Oggi non è sempre possibile tenere traccia di come vengono spesi i soldi del sussidio. Se queste somme fossero pagate in rubli digitali e potessero essere spesi solo nei negozi per bambini per l’acquisto di prodotti per bambini, risolverebbe il problema della spesa impropria. Tali pagamenti possono essere codificati a colori: il denaro “blu” va alle sovvenzioni, “rosso” è per i pagamenti delle tasse. Altri pagamenti possono anche essere codificati a colori per prevenirne l’uso improprio.

Un’altra area promettente per la valuta digitale sono i pagamenti internazionali. Effettuare transazioni all’interno di un determinato gruppo di stati può diventare più conveniente e molto più veloce se viene utilizzato il meccanismo del denaro digitale.

Sebbene la valuta digitale fosse originariamente concepita come alternativa ai pagamenti in contanti, sembra più probabile che sostituirà i tradizionali pagamenti non in contanti. E sta già diventando una fonte di preoccupazione per le banche commerciali, poiché influisce sulle loro commissioni.

Pertanto, ora la discussione, comprese le consultazioni della banca centrale e dei partecipanti al mercato, non riguarda tanto l’introduzione della valuta digitale in linea di principio (non c’è quasi dubbio che ciò accadrà) ma su quali nuovi servizi le banche saranno in grado di fare fornire ai clienti, ad esempio, il monitoraggio dei trasferimenti, una sorta di “codifica a colori”, la programmazione di contratti intelligenti e così via.

Le opinioni, i pensieri e le opinioni qui espresse sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente le opinioni e le opinioni di Cointelegraph.

Victor Dostov è il direttore per la ricerca del Distributed Ledger Technologies Center presso l’Università statale di San Pietroburgo e presidente della Russian Electronic Money and Remittance Association.