Prezzi dell’oro, Federal Reserve, Congresso, vaccino contro il coronavirus, politica monetaria – Punti di discussione:

  • La storica firma del più grande accordo di libero scambio al mondo ha notevolmente sostenuto i mercati azionari asiatici.
  • Il potenziale aggiustamento del programma di acquisto di attività della Federal Reserve potrebbe essere alla base prezzi dell’oro.
  • Lo sbiadimento dell’ottimismo sui vaccini potrebbe anche riportare il capitale in lingotti.

Riepilogo Asia-Pacifico

I mercati azionari asiatici hanno continuato a spingere al rialzo durante il commercio Asia-Pacifico, poiché gli investitori regionali hanno incoraggiato i progressi del commercio regionale e la resistenza a imporre un blocco nazionale negli Stati Uniti.

Giappone Nikkei 225 è salito di oltre il 2% grazie ai risultati del PIL migliori del previsto e alla firma del più grande accordo di libero scambio al mondo, noto come Partenariato economico globale regionale (RCEP).

L’Australia ASX 200 è salito dell’1,2% prima che l’emissione dei dati di mercato determinasse la sospensione del trading azionario.

Il paradiso associato Dollaro Americano e Yen Giapponese hanno continuato a perdere terreno rispetto alle loro controparti principali, mentre i sensibili al ciclo AUD, NZD, CAD e NOK hanno ampiamente sovraperformato.

Rame è aumentata di oltre il 2,5% dopo che i dati sulla produzione industriale cinese per ottobre hanno superato le aspettative del mercato.

Guardando al futuro, una sfilza di discorsi di diversi membri della Banca Centrale Europea e della Federal Reserve sono i titoli dei giornali economici.

Grafico di reazione del mercato creato utilizzando TradingView

Il accomodante FOMC sostiene i prezzi dell’oro

I prezzi dell’oro si sono notevolmente consolidati da quando sono saliti a un livello record il 7th agosto, in parte a causa dell’assenza di ulteriori aiuti fiscali e dell’approccio attendista della Federal Reserve alla politica monetaria.

Il marcato sell-off dei Treasury USA ha anche ostacolato la performance dell’asset anti-fiat, con i rendimenti a 10 anni che sono saliti di oltre 47 punti base da quando hanno toccato il fondo allo 0,504% il 6 agostoth.

Tuttavia, le prospettive a lungo termine per i lingotti rimangono costruttive, dati i recenti suggerimenti dei membri della Federal Reserve secondo cui potrebbe essere sul tavolo un cambiamento nel programma di acquisto di obbligazioni della banca centrale.

Prezzi dell'oro Testare la resistenza chiave quando l'ottimismo sui vaccini svanisce

Grafico Gold, US10Y, DXY creato utilizzando TradingView

Il presidente Jerome Powell ei suoi colleghi hanno discusso degli acquisti di asset della banca centrale e “i modi in cui possiamo aggiustare i parametri per fornire più accomodamento se si rivela appropriato” al FOMC riunione di politica monetaria del 6 novembre.

Dato che i casi quotidiani di coronavirus continuano a crescere a livello nazionale e la convinzione della Fed che “l’attuale crisi della salute pubblica continuerà a pesare sull’attività economica, l’occupazione e l’inflazione nel breve termine”, un ulteriore supporto monetario sembra più che probabile.

Inoltre, con Il leader della maggioranza al Senato Mitch McConnell prendendo il posto del segretario al Tesoro Steven Mnuchin nei negoziati di sostegno fiscale, sembra relativamente improbabile che il Congresso approvi un pacchetto di stimoli prima dell’insediamento del presidente eletto Biden il 20 gennaio. Ciò potrebbe esercitare pressioni sulla Federal Reserve per riprendere il gioco nel frattempo.

Prezzi dell'oro Testare la resistenza chiave quando l'ottimismo sui vaccini svanisce

Fonte: Worldometer

Diminuzione dell’ottimismo sui vaccini per comprimere i rendimenti

Il calo dell’ottimismo sui vaccini potrebbe anche sostenere i metalli preziosi nei prossimi giorni, come il rotazione settoriale in titoli legati al valore – che hanno lottato sulla scia della pandemia Covid-19 – inizia a placarsi.

Gli investitori hanno scaricato obbligazioni e si sono riversate sui mercati azionari dopo che Pfizer ha riferito che il suo vaccino contro il coronavirus era più del 90% efficace negli studi clinici. Tuttavia, ciò potrebbe rivelarsi di breve durata, date le notevoli preoccupazioni relative al trasporto, allo stoccaggio e alla distribuzione del vaccino.

Dopotutto, gli scatti richiedono una temperatura di conservazione di -70 gradi Celsius e sono necessarie due dosi per inoculare con successo un soggetto. Questa realtà potrebbe mitigare l’attuale rotazione settoriale e reindirizzare il capitale nei mercati obbligazionari, comprimendo i rendimenti obbligazionari e, a sua volta, sostenendo i prezzi dell’oro.

Grafico giornaliero dell’oro – Potenziale massimo di copertura di 50 DMA

Prezzi dell'oro Testare la resistenza chiave quando l'ottimismo sui vaccini svanisce

Grafico giornaliero dei prezzi dell’oro creato utilizzando TradingView

Le prospettive tecniche per i prezzi dell’oro rimangono sbilanciate verso l’alto, poiché il prezzo si mantiene saldamente al di sopra del supporto chiave al 61,8% di Fibonacci (1864,86).

Tuttavia, un pullback a breve termine potrebbe essere imminente se la resistenza alla media mobile a 50 giorni che definisce il trend (1899,89) dovesse rimanere ferma.

L’incapacità di superare il 1900 può aprire la porta a un ritiro dalla fascia di supporto tra il 1850 e il 1860, con una spinta al di sotto che mette in gioco il 200-DMA (1795.8) che definisce il sentimento.

Detto questo, una virata estesa al ribasso sembra relativamente improbabile, poiché l’RSI rimbalza verso il suo punto medio neutro e il MACD osserva un cross rialzista sopra la sua linea di segnale “più lenta”.

In definitiva, è necessaria una chiusura giornaliera superiore a 100-DMA (1905,5) per innescare una spinta verso la chiusura del 19 agosto (1928,82). La rottura potrebbe segnalare la ripresa del trend rialzista primario ed esporre il massimo annuale fissato il 6 agosto (2075,14).

– Scritto da Daniel Moss, analista per DailyFX

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