Il 14 ottobre, la società di investimento Wilshire Phoenix ha pubblicato il suo rapporto Efficient Price Discovery, che ha dettagliato come i futures CME Bitcoin (BTC) influenzano la scoperta dei prezzi di Bitcoin.

L’azienda ha concluso che “i futures CME Bitcoin contribuiscono maggiormente alla scoperta dei prezzi rispetto ai relativi mercati spot”. E i ricercatori hanno anche suggerito che:

“I futures CME Bitcoin sono cresciuti fino a diventare significativi, questo non è dimostrato solo dal volume degli scambi e dall’open interest, ma anche dall’influenza sulla formazione del prezzo spot”.

L’analisi di Wilshire afferma correttamente che la scoperta dei prezzi nei mercati tradizionali è un argomento controverso. Il rapporto aggiunge anche questo studi sulla formazione dei prezzi spesso scoprono che i mercati dei futures sono in testa per la maggior parte del tempo, ma questo non significa che le loro conclusioni sui futures CME Bitcoin siano assolute.

Secondo il rapporto, CME Group, la principale sede di derivati, negozia $ 5,15 trilioni al giorno nei suoi molteplici mercati. Secondo i dati del Nasdaq, questo numero si confronta con i $ 430 miliardi di volume giornaliero visti nel mercato azionario statunitense.

Questi dati mostrano che l’andamento dei volumi dei derivati ​​che superano di dieci volte gli scambi spot è la norma piuttosto che un’eccezione.