Uno pseudonimo Bitcoin (BTC) ha delineato 23 fattori tecnici e fondamentali chiave che potrebbero sostenere il rialzo a medio termine di BTC.

I punti dati condivisi dal commerciante, noto come “generale bizantino”, rientrano in quattro temi principali. Sono un mercato meno surriscaldato, un mercato dei futures neutralizzante, trader meno indebitati e fondamentali in rafforzamento.

Il mercato dei futures sui Bitcoin si sta neutralizzando

Dal recupero di Bitcoin da $ 10.300, una narrativa persistente intorno alla criptovaluta principale è stata i suoi tassi di finanziamento negativi.

Il mercato dei futures Bitcoin implementa un meccanismo chiamato “finanziamento” per impedire al mercato di oscillare in modo dominante da una parte. Pertanto, quando il mercato è per lo più rialzista, gli investitori che scommettono sull’aumento di BTC compensano i venditori allo scoperto e viceversa.

Durante la scorsa settimana, il tasso di finanziamento di Bitcoin è rimasto negativo o neutro nonostante il suo prezzo in calo. Ciò significava che i venditori allo scoperto continuavano a scommettere contro BTC ma non c’erano abbastanza contratti lunghi da spremere.

I tassi di finanziamento di Bitcoin

I tassi di finanziamento di Bitcoin. Fonte: Skew.com

La bassa probabilità di una lunga compressione alla fine ha portato il sentimento del mercato a cambiare. Lo shorting di Bitcoin è diventato rapidamente un commercio sovraffollato, causando una breve compressione.

Il trader ha sottolineato che il tasso di finanziamento costantemente negativo o di base è un fattore positivo per BTC. Lui spiegato:

“Prima di tutto, ci sono i finanziamenti. Uno dei migliori indicatori per misurare il sentiment del mercato. Dopo il calo da 12k è stato costantemente negativo o nella migliore delle ipotesi. In secondo luogo, abbiamo l’indice di contango. Questo mostra la differenza tra il prezzo delle borse SPOT e delle borse dei derivati. Quando SPOT ha prezzi più alti, l’indicatore si abbassa, nella zona verde. Un premio costante per gli scambi SPOT è considerato rialzista “.

Per gli swing trader come Byzantine General, che si concentrano su scambi a lungo termine a breve termine, il mutamento del sentiment del mercato è fondamentale.

Il mercato delle criptovalute è meno indebitato

Bitcoin ha inizialmente rifiutato l’intervallo di resistenza da $ 12.000 a $ 12.500 il 17 agosto, poi di nuovo il 2 settembre.

I due rifiuti consecutivi di Bitcoin in un’area di resistenza cruciale sono stati brutali per i commercianti di futures. Nelle due settimane successive, l’open interest degli scambi di futures rapidamente diminuito.

Il termine open interest si riferisce alla somma totale dei contratti long e short attivi nel mercato dei futures. In breve, mostra la somma in dollari delle scommesse sui movimenti di prezzo di BTC.

Il forte calo dell’open interest sui futures ha significato che un minor numero di persone ha scambiato BTC con una leva aggiuntiva. I principali scambi di futures nel mercato delle criptovalute supportano una leva finanziaria fino a 125 volte. In genere, l’elevata leva finanziaria apre la possibilità di enormi oscillazioni di prezzo.

Il trader ha spiegato che un open interest più basso implica che ora ci sono meno posizioni con leva sul mercato. Per la tendenza a medio termine di BTC, ha affermato che è ottimista. Egli ha detto:

“Il mercato è eccessivamente indebitato? La gamma 12k è stata assolutamente brutale. Abbiamo avuto più giorni di liquidazioni per oltre mezzo miliardo. Circa un miliardo di OI è stato cancellato dal picco nella gamma 12k. “

Gli indicatori chiave della catena mostrano che il mercato non è più surriscaldato

Gli indicatori on-chain potrebbero essere utili per misurare il sentiment intorno al mercato Bitcoin analizzando l’attività e i profitti degli indirizzi.

Indicatore MPL netto di Bitcoin

Indicatore MPL netto di Bitcoin. Fonte: Generale bizantino

Secondo l’indicatore netto MPL citato dal trader, il mercato Bitcoin è meno surriscaldato di prima. Simile ai precedenti cicli rialzisti, il trader ha affermato di aver dato un reset al mercato delle criptovalute. Ha notato:

“L’indicatore netto MPL. Questo dimostra che il mercato non è più surriscaldato. Recentemente abbiamo avuto un ripristino. Le zone rosse sono ottime zone di acquisto. Quando guardiamo alla precedente corsa al rialzo nel 2017, possiamo vedere che quei piccoli ripristini sono punti di svolta in cui lo slancio riprende “.

L’indice di crypto fear and greed mostra anche che il sentimento del mercato è diventato neutro dopo la recente ripresa di BTC (valori più alti indicano che il mercato è surriscaldato).

Crypto paura e indice di avidità

Crypto paura e indice di avidità. Fonte: alternative.me

I fondamentali si stanno rafforzando

Fondamentalmente, Bitcoin è una rete blockchain decentralizzata che viene mantenuta dalla potenza di calcolo fornita dai minatori. In quanto tale, l’hashrate è spesso considerato una metrica importante per misurare la forza fondamentale della blockchain.

Indicatore del nastro hash in cima al grafico dei prezzi BTC

Indicatore del nastro hash in cima al grafico dei prezzi BTC. Fonte: TradingView.com

L’indicatore del nastro hash emerge quando i minatori attraversano una fase di capitolazione in cui vendono quantità significative di Bitcoin. Sebbene la svendita inizialmente eserciti una pressione di vendita su BTC, in seguito BTC tende a riprendersi. Il commerciante ha detto:

“Diamo un’occhiata ad alcuni fondamentali. I nastri hash hanno recentemente dato 2 segnali di acquisto consecutivi. Questi segnali si verificano durante il primo recupero dopo la capitolazione del minatore. Il costo di produzione di bitcoin è attualmente verde. In poche parole, ciò significa che i minatori stanno potenzialmente subendo perdite. Forse non è molto intuitivo, ma storicamente si tratta di opportunità di acquisto straordinarie “.

La confluenza del rafforzamento dei fondamentali e dei fattori tecnici suggerisce a mercato meno surriscaldato e aumenta la probabilità di maggiori rialzi.





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