Le autorità sudcoreane hanno accusato i dirigenti di quello che un tempo era il terzo più grande scambio di criptovalute del paese, Coinbit, per accuse di manipolazione del mercato.

Secondo il notiziario News1, i pubblici ministeri lo sono preparazione un caso contro il presidente di Coinbit Choi Mo e due dirigenti anonimi con l’accusa di frode e falsificazione connessa alla manipolazione del mercato a seguito di una raccomandazione della Seoul Metropolitan Police Agency. La polizia ha affermato che i tre presumibilmente hanno utilizzato account fantasma da agosto 2019 a maggio 2020 per gonfiare i volumi delle transazioni e manipolare i prezzi dei token sullo scambio.

La polizia ha perquisito e ha confiscato una serie di proprietà associate a Coinbit in una serie di incursioni di agosto. A quel tempo, le autorità stimavano che il 99% del volume dello scambio fosse stato contraffatto dal wash trading di BitcoinBTC) e altre criptovalute e che i responsabili delle attività fraudolente dello scambio avevano incassato più di $ 84 milioni.

Un’indagine del sito di notizie Seoul Shinmun ad agosto ha affermato che Coinbit non ha mostrato dettagli corrispondenti su depositi e prelievi per le principali transazioni di criptovaluta e aveva bloccato le transazioni con altri scambi. Ciò avrebbe permesso al presidente di Coinbit e ad altri di manipolare il mercato acquistando e vendendo grandi quantità di token in determinati momenti.

Secondo la legge pratica di Thomas Reuters, coinvolgente nelle frodi in Corea del Sud utilizzando pratiche commerciali sleali come fornire prezzi di mercato imprecisi può comportare una pena detentiva da un minimo di cinque anni all’ergastolo se i profitti ottenuti attraverso la frode superano i 5 miliardi di KRW, circa 4,6 milioni di dollari al momento della scrittura. Inoltre, i colpevoli possono essere multati “fino all’importo del profitto ottenuto”.