Utilizzando la tecnologia blockchain, le offerte iniziali di monete sono diventate un mezzo alternativo per acquisire finanziamenti per progetti aziendali utilizzando il nuovo mercato finanziario digitale in evoluzione per i token. Contrariamente alle offerte pubbliche iniziali, che sono regolate da rigide normative legali, le ICO richiedono solo un white paper e alcune caratteristiche interessanti, come la mancanza di barriere all’ingresso, un margine di crescita esponenziale, l’assenza di barriere geografiche e una facile convalida.

Quindi, potrebbe non sorprendere che il mercato delle ICO abbia registrato una crescita straordinaria di recente. Ricerca mostra che da gennaio 2016 ad agosto 2019, le ICO hanno raccolto quasi 13 miliardi di dollari in tutto il mondo.

Nonostante i vantaggi allettanti delle ICO, gli investitori interessati a loro come investimento alternativo affrontano alcuni rischi drammatici. A tal proposito, un 2018 rapporto del Satis Research Group ha studiato circa 1.500 ICO. Dal campione, il 78% dei progetti è stato identificato come truffa, per un valore complessivo di 1,3 miliardi di dollari.

Relazionato: Crypto Crimes Rated: dagli hacker di Twitter a Not Your Keyser, Not Your Coins

Insieme ai miei colleghi Niranjan Sapkota e Josephine Dufitinema, ho condotto un studia che aveva lo scopo di esplorare e rispondere alla seguente domanda: quali sono i vari tipi di truffe nel mercato ICO e qual è la perdita monetaria prevista per la truffa ICO media? Per indagare su questo problema, abbiamo utilizzato il web scraping e creato un’intensa libreria di dati che copre tutte le ICO lanciate da agosto 2014 a dicembre 2019. Il nostro esclusivo set di dati raccolti manualmente copriva 5.036 ICO.

Abbiamo trovato i dati sui fondi raccolti per 1.014 ICO, 576 delle quali si sono rivelate truffe, per un totale di $ 10,12 miliardi di perdite cumulative. La più grande perdita per truffa è la cosiddetta “Petro-truffa, “Da cui gli investitori hanno perso un totale di 735 milioni di dollari.

Categorie di truffa ICO

Morto, falso o entrambi

Abbiamo recuperato gli ICO che erano stati classificati come “elencati” dagli aggregatori di progetti morti DeadCoins e Coinopsy e li abbiamo analizzati per identificare 13 diversi modi in cui gli investitori possono essere ingannati dai truffatori. Se un membro del forum Bitcointalk ha identificato l’ICO con un team falso, un progetto falso, un portafoglio falso, un social media falso o un trading falso, abbiamo classificato l’ICO come “falso”.

La classica truffa dell’uscita

Se un ICO non è riuscito a pagare i promotori a cui erano stati promessi premi finanziari (principalmente sotto forma di token) per attività di PR come promuovere il progetto su forum, canali Telegram, messenger, tradurre e localizzare documenti, pubblicare su social media o blog, l’abbiamo classificato come una “truffa di taglie”. Se gli sviluppatori e i promotori che hanno raccolto fondi per un ICO sono improvvisamente scomparsi lasciando gli investitori senza alcuna informazione, abbiamo classificato tali ICO come una “truffa di uscita.

Truffe composte e lanci aerei esplosivi

Abbiamo osservato molte accuse di truffa ICO in cui lo stesso gruppo di sviluppatori stava conducendo attivamente truffe in altri progetti. Questo tipo di truffa è classificato come “truffatori precedenti” nel nostro studio. Successivamente, abbiamo definito “truffa airdrop” per gli incidenti in cui i truffatori hanno rubato chiavi private dagli utenti. Ciò può accadere se i truffatori creano una trappola esplosiva e gli utenti, aspettandosi di ricevere token gratuiti, fanno clic sui collegamenti, dando così via le loro informazioni private e alla fine perdendo le loro monete.

Scambia le truffe e le copie

Inoltre, gli sviluppatori che intendevano ingannare gli investitori sembravano preferire il lancio del loro ICO in uno scambio fraudolento. Questo tipo di truffa è classificato come “truffa di scambio”. Abbiamo anche osservato che copiare il white paper di un promettente ICO e lanciarlo utilizzando un nome simile o diverso è un’altra tattica ingannevole utilizzata dai truffatori. Questo tipo di truffa è classificato come “truffa contro il plagio del libro bianco”. A tal proposito, abbiamo osservato che gli utenti stanno fortunatamente prendendo confidenza con questo tipo di truffa e ora lo segnaliamo nel forum di Bitcointalk.

La pompa e lo scarico

“Pump and dump” è un’altra strategia utilizzata dai truffatori, ma non è sempre immediatamente rilevabile all’inizio di una ICO. In questo tipo di truffa, investitori e trader si affrettano ad acquistare il token in una fase iniziale quando il prezzo è ancora basso, e alcuni addirittura acquistano a un prezzo elevato per paura di perdere l’opportunità di realizzare un profitto facile. Una volta che i truffatori completano le vendite, il prezzo scende bruscamente e drasticamente.

Schemi Crypto Ponzi

Una “truffa Ponzi” è un’altra categoria di truffa osservata. Questo tipo di truffa richiede in genere che le vittime investano in alcuni prodotti o servizi associati all’ICO e che vengano promessi resi in una fase successiva.

Truffe con URL e tentativi di phishing

Abbiamo anche osservato una nuova tattica di truffa degli investitori che coinvolge i siti web di lancio simili nel nome e nel design ai progetti esistenti. Gli investitori ingenui che non sono a conoscenza dei siti Web originali possono essere ingannati da questi siti e perdere le loro monete. Questa categoria di truffa è identificata come una “truffa del sito web” nel nostro studio.

Sappiamo cosa hai fatto ieri sera

Abbiamo anche osservato quella che descriviamo come una “truffa porno”, che sembra essere sempre più popolare tra i truffatori, in base al quale un ICO finge di offrire un accesso premium al suo sito porno (e / o ai suoi prodotti). I truffatori potrebbero utilizzare questo tipo di truffa perché gli utenti hanno meno probabilità di segnalarlo a causa della pornografia vietata o disprezzata in molti paesi.

Manipolazione del mercato e pre-mine

Successivamente, abbiamo definito un’altra forma di ICO fraudolenta come una “truffa pre-mine”, riferendosi ai token condivisi tra sviluppatori e / o promotori dopo che è avvenuta la vendita finale del token invece di bruciare i token invenduti come è appropriato in questi casi. Questo truffa gli investitori semplicemente perché un’offerta di circolazione di token più elevata implica un prezzo di token inferiore. Inoltre, il mercato del token può essere manipolato se gli sviluppatori conservano una gran parte dei token dalla fase di pre-mining. È interessante notare che anche un altro studio recente trovato che l’attività di pre-mining è collegata alle impostazioni predefinite delle criptovalute.

Allora qual è la più grande truffa ICO?

Il nostro screening ha mostrato prove che il tipo di truffa “phishing e frode” è il più comune, in base al quale gli utenti ricevono e-mail di spam, collegamenti sospetti e popup, domande per dettagli personali e finanziari, errori sui prelievi, prelievi in ​​sospeso, saldi che scompaiono dai portafogli e altre operazioni disfunzionali.

Infine, utilizzando il nostro stimatore di plug-in, abbiamo scoperto che se un progetto aziendale ICO si rivela una truffa, possiamo aspettarci una perdita stimata di $ 54,1 milioni, che è tre volte la media campionaria generale di $ 17,58 milioni.

Riassumendo, a causa della mancanza di regolamentazione, gli sviluppatori e / oi promotori possono impiegare più di una dozzina di tattiche per ingannare gli investitori. I soldi coinvolti in questo nuovo mercato emergente sono schiaccianti. Sosteniamo che i nostri risultati abbiano implicazioni significative, inclusa la necessità di regolamenti di mercato ICO da parte di governi e agenzie di regolamentazione per proteggere gli investitori da gravi perdite.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

Le opinioni, i pensieri e le opinioni qui espresse sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente le opinioni e le opinioni di Cointelegraph.

Klaus Grobys è docente in economia finanziaria presso l’Università di Jyväskyla e assistente professore di finanza presso l’Università di Vaasa. Grobys è inoltre affiliato alla piattaforma di ricerca InnoLab presso l’Università di Vaasa. I suoi studi recenti indagano le opportunità ei rischi associati ai nuovi mercati finanziari digitali innovativi. La sua ricerca recente è stata, tra le altre, coperta dalla rivista economica statunitense Forbes.