La stagione degli utili offre una grande opportunità per i trader di azioni di ottenere informazioni sui titoli in cui hanno investito, offrendo allo stesso tempo un contesto a potenziali movimenti del prezzo delle azioni. Continua a leggere per saperne di più su cos’è la stagione dei guadagni, sulle date degli annunci sui guadagni da sapere e su cosa cercare in un rapporto sui guadagni.

Che cos’è la stagione dei guadagni e perché è importante?

La stagione degli utili è un periodo di ogni trimestre fiscale, di solito della durata di diverse settimane, in cui molte delle più grandi società quotate annunciano i loro ultimi conti finanziari. Un rapporto sugli utili è costituito da entrate, reddito netto, guadagni per azione (EPS) e prospettive future, tra una serie di altri punti di dati, che possono aiutare a fornire agli investitori informazioni approfonditelating allo stato di salute e alle prospettive attuali dell’azienda. Queste informazioni possono essere trovate su sec.gov, varie pubblicazioni finanziarie e siti web di singole società.

Estagione degli avvistamenti è importante perché aiuta i partecipanti al mercato a raccogliere informazioni dalle società che stanno monitorando insieme all’indice più ampio. Ad esempio, a il forte rapporto sugli utili di Apple (AAPL) potrebbe vedere gli investitori rialzisti Nasdaq 100 futures, un concetto discusso più avanti quando si esaminano i titoli azionari.

Qualcos’altro che può accompagnare un rilascio di guadagni è una chiamata di guadagni. Si tratta di una conferenza tra l’azienda e gli analisti, la stampa e gli investitori che discute l’esito di un report sugli utili e, in molti casi, apre la parola a domande al management aziendale. Tale controllo dei rapporti può consentire ai trader di accedere a più informazioni per informare ulteriormente le loro decisioni, sebbene non tutte le società effettuino chiamate agli utili.

Quando è la stagione degli utili e quando vengono pubblicati i rapporti?

La stagione dei guadagni si svolge in genere poche settimane dopo la fine di ogni trimestre (dicembre, marzo, giugno, settembre). In altre parole, le stagioni degli utili iniziano intorno a gennaio-febbraio (risultati Q4), aprile-maggio (risultati Q1), luglio-agosto (risultati Q2) e ottobre-novembre (risultati Q3), con l’inizio non ufficiale della stagione degli utili solitamente contrassegnato da quando le principali banche statunitensi riportano i risultati.

Questo in genere coincide con un aumento del numero di guadagni rilasciati, mentre la fine non ufficiale della stagione degli utili è di solito più o meno nel periodo in cui Walmart (WMT) annuncia il suo rapporto sugli utili.

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3 cose da cercare nei rapporti sugli utili aziendali

Ci sono una serie di fattori da cercare nei rapporti sugli utili dell’azienda. I trader dovrebbero essere più attenti alla performance dei più grandi titoli “ bellwether ”, comprendere il significato di una recessione degli utili in un dato titolo e comprendere come l’annuncio degli utili di un titolo potrebbe influire su un indice pertinente, a seconda della ponderazione del titolo dato.

1) Andamento delle azioni bellwether

Quando si analizzano i guadagni dell’azienda, è importante fare attenzione bellwether titoli che possono essere visti come un indicatore per la performance della macroeconomia. Mentre lo stato di un titolo bellwether può cambiare tempo, il più grande e maggior parte-le società consolidate sono generalmente considerate un titolo di riferimento.

Esempi di azioni Bellwether siamo:

  • FedEx (FDX): spedisce merci per consumatori e aziende in tutto il mondo
  • Caterpillar (CAT): il più grande produttore mondiale di macchinari per impieghi gravosi è stato considerato un punto di riferimento data la sua vasta esposizione ai settori edile, manifatturiero e agricolo, in particolare in Cina
  • 3M (MMM): indicatore per la salute del settore manifatturiero
  • Apple (AAPL): tra le più grandi aziende del mondo. Importante per i fornitori chiave, in particolare i produttori di chip.

2) Recessione degli utili

Una recessione degli utili è caratterizzata da due trimestri consecutivi di yorecchio all’anno diminuisce i profitti aziendali. Tuttavia, mentre i guadagni siamo un fattore importante nei rendimenti del mercato azionario a lungo termine, una recessione degli utili non coincide necessariamente con una recessione economica.

La tabella seguente mostra quello in passato sei recessioni degli utili assistite negli Stati Uniti, solo due avevano coinciso con una recessione economica. I cerchi blu mostrano dove si è verificata una recessione dei guadagni senza una recessione economica, mentre i cerchi rossi rappresentano dove si sono verificate sia i guadagni che la recessione economica.

Come la recessione degli utili si collega alla recessione economica

3) Utili e ponderazione dell’indice azionario

I commercianti dovrebbero capirlo quando guadagni di trading, alcuni titoli avranno un impatto maggiore sull’indice più ampio in base alla loro ponderazione dell’indice. Ad esempio, quando si fa trading di Dow Jones, Boeing che rilascerà i suoi guadagni sarà molto influente sull’indice, mentre Visa probabilmente non lo sarà, a causa della ponderazione del 9,49% del primo rispetto al 4,41% del secondo, come mostrato nella tabella seguente. Ciò evidenzia l’importanza di prestare molta attenzione ai titoli più importanti e al modo in cui possono influire su un indice azionario più ampio.

Tabella di ponderazione dell'indice delle azioni per aiutare gli utili commerciali

Trading durante la stagione dei guadagni: i migliori consigli

Abbiamo una guida approfondita su come negoziare la stagione dei guadagni, ma le cose importanti da ricordare sono:

1) Conoscere i risultati “attesi”

Essere consapevoli di cosa è previsto per quanto riguarda i dati sui ricavi / vendite e sull’utile per azione (EPS) sono importanti perché a la reazione del prezzo delle azioni della società può spesso essere determinata da l’importo di cui battono / perdono un insieme di aspettative degli analisti.

2) Stai attento agli annunci a sorpresa

Eventuali annunci a sorpresa che coincidono con un rapporto sugli utili può anche avere un impatto sul prezzo delle azioni di una società. Questi possono comprendono riacquisto di azioni proprie / programmi di riacquisto di azioni nonché indicazioni aziendali.

3) Essere consapevoli degli effetti di ricaduta tra gli stock

Un esempio di impatto di ricaduta potrebbe essere se un investitore ha un’azione di un produttore di chip nel proprio portafoglio (PER ESEMPIO Dialog Semiconductor), i guadagni di Apple potrebbero avere un impatto considerevole sul titolo. Di conseguenza, è importante valutare le azioni correlate, dato che possono rivelare le prospettive per un settore, innescando così una possibile rotazione del settore.

4) Considerare la volatilità rispetto a una mossa attesa

Elaborare la “mossa attesa” su base direzionale per un titolo in reazione all’evento di guadagni binari può essere uno sforzo difficile. In alternativa, una visione presa tenendo presente la volatilità può invece preparare gli investitori a movimenti significativi senza posizionarsi dalla parte sbagliata del risultato finale.

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Stagione degli utili: punti chiave per investitori e operatori di borsa

In sintesi, la stagione dei guadagni può essere un fattore determinante nell’esperienza di un trader. Assicurati di tenerti aggiornato su quando i guadagni chiave vengono rilasciati per le singole aziende al fine di pianificare in modo proattivo. Essere consapevoli di come le azioni bellwether, le potenziali recessioni degli utili e le ponderazioni degli indici azionari possono influenzare i movimenti dei prezzi. Tieni sotto controllo i risultati attesi per ciascun titolo, sii consapevole di una maggiore volatilità potenziale per scopi analitici o strategici e comprendi come le prestazioni di un titolo possono influire su quelle di un altro (o di un indice nel suo insieme).

Seguire questi suggerimenti chiave può aiutare il trader a tentare di superare la stagione dei guadagni e navigare nel periodo in modo più coerente.

Domande frequenti sulla stagione dei guadagni

Cosa ci dice la stagione degli utili sull’economia globale?

L’impatto della stagione degli utili sull’economia globale dipende da una serie di fattori, dalla performance di determinati settori a una varietà di fattori fondamentali. Mentre le aziende leader che soddisfano o superano le aspettative possono riflettere un forte ambiente aziendale, il mercato azionario interagisce con l’economia in molti modi diversi, quindi non c’è sempre una relazione prevedibile tra i due.

In che modo la stagione degli utili è influenzata dalle recessioni finanziarie?

Le flessioni finanziarie possono avere un impatto significativo sulla stagione degli utili – domanda frenata di prodotti e servizi causata da una flessione o più prolungata recessione può naturalmente significare che i guadagni non soddisfano le aspettative in più settori. Tuttavia, percepito scorte difensivecome quelli dei beni di prima necessità o dell’assistenza sanitaria possono resistere meglio alle recessioni o forse addirittura diventare più attraenti in un simile contesto.

La stagione degli utili ha le stesse date negli Stati Uniti e nel Regno Unito?

Quando si tratta delle date della stagione dei guadagni negli Stati Uniti e nel Regno Unito, le società britanniche ed europee tendono a ottenere la maggior parte dei loro guadagni circa due o tre settimane dopo gli Stati Uniti.

Maggiori informazioni sulle azioni

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